Właściciele amerykańskich domów, którzy zaciągnęli kredyt hipoteczny przy niskich stopach procentowych, mają dziś powód, by nie sprzedawać swojej nieruchomości. Analiza serwisu pokazuje, że osoba kupująca podobny dom w tych samych miastach musiałaby płacić wyraźnie wyższą miesięczną ratę. Średnio nabywca płaci około 1100 dolarów miesięcznie więcej niż obecni posiadacze kredytów hipotecznych.
Według raportu typowa miesięczna rata za dom w cenie mediany wzrosła z 1332 do 2468 dolarów, czyli o 85,3 proc. Obliczenia zakładają wkład własny na poziomie 14,3 proc. oraz oprocentowanie kredytu dla kupujących wynoszące 7,32 proc. Obecni właściciele mają natomiast średnio około 4 proc. w swoich umowach. To właśnie różnica między tymi stopami tłumaczy skalę wzrostu, a nie sama cena nieruchomości.
Największy procentowy skok odnotowano w Portland w stanie Maine. Tamtejsza rata wzrosłaby z 1270 do 3392 dolarów, czyli o około 167 proc. Mniej więcej tak samo wysoki wzrost widać w aglomeracji San Jose, gdzie rata miałaby urosnąć z 2659 do 7039 dolarów, czyli o około 165 proc. Ponad dwukrotny wzrost zanotowano również w Los Angeles, Albany, Providence, Boise City i Worcester. We wszystkich tych miejscach różnica między dotychczasową a nową ratą jest na tyle duża, że przeprowadzka wiąże się z realnym skokiem wydatków na mieszkanie.
Efekt blokady, czyli zniechęcenia właścicieli do sprzedaży i przeprowadzki, jest najsłabszy tam, gdzie ceny domów są niższe, a dotychczasowe stopy procentowe wyższe. Najmniejszy procentowy wzrost wśród 100 największych metropolii w USA odnotowano w Pittsburghu, około 43 proc. Obecna rata właścicieli wynosi tam 1005 dolarów przy oprocentowaniu 4,1 proc., a rata nowego nabywcy to 1441 dolarów. Wzrost poniżej 60 proc. dotyczy także Baltimore, Buffalo, Nowego Orleanu, Detroit i Birmingham. Oznacza to, że w części rynku blokada kredytowa jest odczuwalna znacznie słabiej.
zastrzega, że wyniki zależą od przyjętych założeń dotyczących wkładu własnego i stóp procentowych, a całe badanie to szacunek jednej firmy. Nawet przy stopie 6 proc. typowa rata byłaby według głównego ekonomisty serwisu wciąż o ponad 60 proc. wyższa niż obecne płatności właścicieli. To pokazuje, że powrót do niższych stóp nie przywróciłby sytuacji sprzed kilku lat.
Ekonomiści podkreślają, że same niższe stopy procentowe nie zamkną luki w dostępności mieszkań. Potrzebne byłyby także wolniejszy wzrost cen domów i rosnące dochody gospodarstw domowych, które pozwoliłyby zrównoważyć wyższe koszty kredytu. Dopóki te czynniki nie zmienią się jednocześnie, właściciele z niskim oprocentowaniem będą mieli silny powód, by zostać w swoich domach, a kupujący będą mierzyć się z wysokimi ratami przy każdej przeprowadzce.
2
